Die private Altersvorsorge in Deutschland steht vor einem grundlegenden Wandel. Ab 2027 soll ein neues System die bisherige Riester-Förderung modernisieren. Ziel der Reform ist es, private Vorsorge einfacher, flexibler und renditeorientierter zu gestalten.

Besonders interessant ist die Öffnung für Altersvorsorgedepots ohne klassische Beitragsgarantie. Damit können künftig auch stärker kapitalmarktorientierte Anlagen innerhalb der staatlich geförderten Altersvorsorge genutzt werden.

Gleichzeitig verändert sich die staatliche Förderung deutlich. Statt einer weitgehend starren Zulage richtet sich die Förderung künftig stärker danach, wie viel tatsächlich eingezahlt wird.

Für Sparer bedeutet das: 2027 entstehen neue Möglichkeiten – aber auch neue Entscheidungen.

Wer bereits einen Riester-Vertrag besitzt oder seine Altersvorsorge neu aufbauen möchte, sollte deshalb nicht vorschnell handeln, sondern prüfen, welche Variante zur eigenen Lebenssituation, zum Anlagehorizont und zur persönlichen Risikobereitschaft passt.

Stand dieses Beitrags: August 2026

Der Deutsche Bundestag hat die Reform der steuerlich geförderten privaten Altersvorsorge am 27. März 2026 beschlossen. Am 8. Mai 2026 stimmte auch der Bundesrat dem Altersvorsorge-Reformgesetz zu. Die neue Produktwelt soll ab 2027 zur Verfügung stehen.

Hintergrund der Reform ist unter anderem die Entwicklung der bisherigen Riester-Rente. Das bestehende System konnte viele Verbraucher in den vergangenen Jahren nicht mehr überzeugen. Hohe Anforderungen an Garantien, teilweise komplexe Vertragsstrukturen und begrenzte Renditechancen machten eine grundlegende Überarbeitung erforderlich.

• höhere Renditechancen ermöglichen,
• Kosten stärker begrenzen,
• die Förderung verständlicher gestalten,
• mehr Flexibilität bei der Geldanlage schaffen,
• unterschiedliche Sicherheitsbedürfnisse berücksichtigen und
• private Altersvorsorge für mehr Menschen attraktiv machen.

Das Bundesfinanzministerium beschreibt die neue private Altersvorsorge ausdrücklich als renditestärker, kostengünstiger, einfacher und flexibler.

Eine der wichtigsten Neuerungen ist das Altersvorsorgedepot.

Während bei klassischen Riester-Produkten die Garantie der eingezahlten Beiträge einen wesentlichen Bestandteil darstellte, sollen künftig auch staatlich geförderte Produkte ohne Beitragsgarantie möglich sein.

Dadurch können größere Teile des angesparten Vermögens langfristig am Kapitalmarkt investiert werden.

Je nach zugelassenem Produkt können beispielsweise breit gestreute Fonds oder ETFs eine Rolle spielen. Welche Anlageformen innerhalb eines geförderten Altersvorsorgedepots zulässig sind, wird durch gesetzliche Vorgaben begrenzt.

Eine Garantie klingt zunächst beruhigend. Sie hat jedoch ihren Preis.

Muss ein Anbieter sicherstellen, dass zu einem bestimmten Zeitpunkt ein festgelegter Anteil der Beiträge garantiert zur Verfügung steht, kann das die Möglichkeiten bei der Kapitalanlage einschränken.

Wer einen langen Anlagehorizont besitzt, könnte deshalb von einer stärker kapitalmarktorientierten Vorsorge profitieren.

Ein Altersvorsorgedepot ist daher nicht automatisch für jeden Menschen die beste Lösung. Anlagezeitraum, Sicherheitsbedürfnis, finanzielle Situation und vorhandene Rücklagen müssen gemeinsam betrachtet werden.

Nicht jeder möchte sich intensiv mit Fonds, ETFs, Risikoklassen und Kapitalmärkten beschäftigen.

Deshalb ist zusätzlich ein Standarddepot Altersvorsorge vorgesehen.

Bei dieser Variante sollen grundlegende Einstellungen bereits vorgegeben sein. Wer mit den Standardeinstellungen zufrieden ist, muss nicht jede Anlageentscheidung selbst treffen.

Ein weiterer wichtiger Punkt betrifft die Kosten.

Bei Standardprodukt-Verträgen sollen die durchschnittlichen jährlichen Effektivkosten auf 1,0 Prozent begrenzt werden.

Für Verbraucher kann das die Vergleichbarkeit verbessern.

Allerdings bedeutet „Standard“ nicht automatisch „optimal für jeden“. Persönliche Ziele, vorhandenes Vermögen, weitere Altersvorsorgeverträge und steuerliche Aspekte können dazu führen, dass eine individuell zusammengestellte Strategie besser geeignet ist.

Besonders deutlich verändert sich die Berechnung der staatlichen Zulagen.

Bisher war das Riester-System unter anderem durch eine feste Grundzulage und einen einkommensabhängigen Mindesteigenbeitrag geprägt.

Künftig soll die Förderung direkt an die tatsächliche Einzahlung gekoppelt werden.

Für die ersten 360 Euro Eigenbeitrag pro Jahr zahlt der Staat künftig 50 Cent für jeden selbst eingezahlten Euro hinzu.

Das ergibt maximal:

360 Euro Eigenbeitrag + 180 Euro staatliche Förderung.

Für weitere Einzahlungen zwischen 361 und 1.800 Euro beträgt die Förderung 25 Cent je eingezahltem Euro.

Wer insgesamt 1.800 Euro pro Jahr selbst einzahlt, kann dadurch eine maximale Grundzulage von 540 Euro jährlich erreichen.

Das entspricht einem Eigenbeitrag von 150 Euro monatlich.

Für Eltern sieht die Reform weiterhin eine zusätzliche Förderung vor.

Die Berechnung wird allerdings vereinfacht.

Für jeden selbst eingezahlten Euro bis zu einem Eigenbeitrag von 300 Euro kann ein zulageberechtigter Elternteil einen Euro Kinderzulage erhalten.

Damit sind bis zu 300 Euro staatliche Kinderzulage pro Kind und Jahr möglich.

Das Geburtsjahr des Kindes spielt für die Höhe der neuen maximalen Kinderzulage keine Rolle mehr.

Gerade für Familien kann sich deshalb eine genaue Berechnung der möglichen Förderung lohnen.

Auch junge Menschen werden gezielt berücksichtigt.

Wer zu Beginn des Beitragsjahres das 25. Lebensjahr noch nicht vollendet hat und die übrigen Voraussetzungen erfüllt, kann einen einmaligen Berufseinsteigerbonus von 200 Euro erhalten.

Der finanzielle Vorteil eines frühen Starts besteht jedoch nicht nur aus diesem Bonus.

Wer bereits mit 20, 22 oder 24 Jahren regelmäßig investiert, besitzt einen Faktor, der später kaum noch nachgeholt werden kann:

Zeit.

Je länger Kapital investiert bleibt, desto stärker kann sich der Zinseszinseffekt auf den langfristigen Vermögensaufbau auswirken.

Für eine unmittelbare Grundzulage ist grundsätzlich eine eigene Einzahlung von mindestens 120 Euro pro Jahr vorgesehen.

Das entspricht:

10 Euro monatlich.

Damit soll der Einstieg in die geförderte private Altersvorsorge auch für Menschen mit geringeren Sparmöglichkeiten erleichtert werden.

Gefördert werden Eigenbeiträge bis zu 1.800 Euro jährlich. Insgesamt dürfen nach den neuen Regeln bis zu 6.840 Euro pro Jahr in einen entsprechenden Altersvorsorgevertrag eingezahlt werden.

Neben den Zulagen bleibt die steuerliche Behandlung ein zentraler Bestandteil des Systems.

Während der Ansparphase werden Wertsteigerungen und Erträge innerhalb eines geförderten Altersvorsorgevertrags grundsätzlich nicht laufend besteuert. Die Besteuerung erfolgt später in der Auszahlungsphase.

Zusätzlich prüft das Finanzamt im Rahmen der Einkommensteuerveranlagung, ob über die Zulagen hinaus ein weiterer steuerlicher Vorteil entsteht.

Wie groß dieser Vorteil tatsächlich ausfällt, hängt von der persönlichen steuerlichen Situation ab.

Deshalb sollte eine Altersvorsorge nicht ausschließlich anhand der sichtbaren staatlichen Zulage beurteilt werden.

Eine der wichtigsten Fragen für Millionen bestehender Riester-Sparer lautet:

Muss ich meinen Riester-Vertrag jetzt kündigen?

Die klare Antwort lautet:

Nein.

Riester-Verträge, die vor dem 1. Januar 2027 abgeschlossen wurden beziehungsweise werden, genießen Bestandsschutz und können grundsätzlich mit der bisherigen Förderung weitergeführt werden.

Daneben bestehen weitere Möglichkeiten.

• den bestehenden Vertrag unverändert weiterzuführen,
• einen Vertrag beitragsfrei zu stellen,
• bei einem bestehenden Vertrag in die neue Fördersystematik zu wechseln oder
• das Kapital in einen neuen Altersvorsorgevertrag zu übertragen.

Bei einem Wechsel können allerdings neue Abschluss-, Vertriebs- oder Wechselkosten entstehen.

Eine vorschnelle Kündigung kann deshalb ein Fehler sein.

Bestehende Garantien, Vertragskosten, Förderungen, Laufzeiten und bereits aufgebautes Kapital sollten zuerst geprüft werden.

Nicht nur die Ansparphase wird verändert.

Künftig soll stärker zwischen einer lebenslangen Rentenzahlung und zeitlich begrenzten Auszahlungsplänen gewählt werden können.

Bei den neuen Modellen sind beispielsweise Auszahlungspläne über 20 Jahre ab dem 65. Lebensjahr vorgesehen. Ein solcher Plan würde entsprechend bis zum 85. Lebensjahr laufen.

Das eröffnet neue Möglichkeiten.

Eine zeitlich begrenzte Auszahlung kann höhere monatliche Beträge ermöglichen als eine lebenslange garantierte Rente. Dafür besteht anschließend kein Anspruch mehr aus dem verbrauchten Kapital dieses Vertrags.

Flexibilität schafft Chancen, verlangt aber auch Planung.

Altersvorsorge sollte deshalb nicht isoliert betrachtet werden. Gesetzliche Rente, bestehende Versicherungen, Kapitalvermögen, Immobilien, betriebliche Altersvorsorge und persönliche Ausgaben im Ruhestand gehören in eine gemeinsame Strategie.

Diese Frage dürfte ab 2027 besonders häufig gestellt werden.

Ein normales Wertpapierdepot bietet eine hohe Flexibilität. Anleger können frei investieren, Kapital entnehmen oder ihre Strategie verändern.

Das geförderte Altersvorsorgedepot verfolgt dagegen einen anderen Zweck.

Der Staat gewährt Zulagen und steuerliche Vorteile, verlangt dafür jedoch, dass das Vermögen grundsätzlich der Altersvorsorge dient. Während der Ansparphase steht das geförderte Kapital deshalb nicht frei für beliebige Konsumausgaben zur Verfügung.

Beide Varianten erfüllen somit unterschiedliche Aufgaben.

Die richtige Aufteilung hängt von Ihren persönlichen Zielen ab.

Der Start der neuen Altersvorsorge bedeutet nicht, dass jeder bestehende Vertrag sofort verändert werden sollte. Viel sinnvoller ist eine Bestandsaufnahme.

Welche Verträge besitzen Sie bereits? Welche Garantien, Kosten und Leistungen sind darin enthalten?

Wie hoch könnte Ihre gesetzliche Rente ausfallen und welches Einkommen möchten Sie im Ruhestand tatsächlich zur Verfügung haben?

Welche Zulagen und steuerlichen Vorteile könnten nach den neuen Regeln für Sie erreichbar sein?

Nicht nur Rendite, sondern auch Abschluss-, Verwaltungs-, Fonds- und laufende Vertragskosten beeinflussen das langfristige Ergebnis.

Wie viel Schwankung können und wollen Sie bei einem Anlagezeitraum von zehn, zwanzig oder dreißig Jahren akzeptieren?

Erst wenn diese Fragen beantwortet sind, lässt sich beurteilen, welche Form der Altersvorsorge sinnvoll ist.

Bei AL Finanzkonzepte betrachten wir Ihre Altersvorsorge nicht isoliert.

Unser Ziel ist eine Strategie, die zu Ihrem Leben, Ihren finanziellen Möglichkeiten und Ihren langfristigen Vorstellungen passt.

Einkommen, Familie, vorhandenes Vermögen, Immobilien, bestehende Verträge und persönliche Ziele fließen in die Betrachtung ein.

Wir prüfen gemeinsam mit Ihnen, welche Fördermöglichkeiten und steuerlichen Rahmenbedingungen für Ihre Situation relevant sein können.

Eine höhere mögliche Rendite ist nur dann sinnvoll, wenn die damit verbundenen Schwankungen zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrem persönlichen Sicherheitsbedürfnis passen.

Kosten können langfristig einen erheblichen Einfluss auf den Vermögensaufbau haben. Deshalb legen wir Wert auf Transparenz und nachvollziehbare Strukturen.

Ein einzelner Vertrag ist noch keine Finanzstrategie. Wir betrachten Altersvorsorge, Geldanlage, Vermögensaufbau und Absicherung im Zusammenhang.

So entsteht ein Konzept, das nicht nur heute gut klingt, sondern langfristig zu Ihren Zielen passen soll.

Die Reform der privaten Altersvorsorge gehört zu den bedeutendsten Veränderungen der vergangenen Jahre.

Das neue Altersvorsorgedepot öffnet die staatlich geförderte Vorsorge stärker für den Kapitalmarkt. Eine beitragsabhängige Förderung von bis zu 540 Euro Grundzulage pro Jahr, zusätzliche Kinderzulagen und ein Bonus für junge Sparer sollen neue Anreize schaffen.

Gleichzeitig wächst die Wahlfreiheit.

Mehr Freiheit bedeutet jedoch auch mehr Verantwortung.

Garantie oder Kapitalmarkt? Bestehenden Riester-Vertrag behalten oder wechseln? Altersvorsorgedepot oder Garantieprodukt? Wie hoch sollte der monatliche Beitrag sein? Welche Rolle spielen Steuern und Kosten?

Pauschale Antworten greifen bei diesen Fragen zu kurz.

Nutzen Sie die Reform deshalb als Gelegenheit, Ihre gesamte Altersvorsorge auf den Prüfstand zu stellen.

AL Finanzkonzepte unterstützt Sie dabei, bestehende Lösungen zu analysieren und eine langfristige Strategie für Vermögensaufbau und Altersvorsorge zu entwickeln.

Sie möchten wissen, was die Altersvorsorgereform 2027 konkret für Sie bedeutet?

Vereinbaren Sie ein persönliches Gespräch mit AL Finanzkonzepte.

Gemeinsam betrachten wir Ihre aktuelle Situation, bestehende Verträge, mögliche Förderungen und Ihre langfristigen Ziele.

AL Finanzkonzepte GmbH – persönlich, ehrlich und transparent.